Tự doanh chứng khoán là gì? Đặc điểm của tự doanh chứng khoán

1. Tự doanh chứng khoán là gì?

Tự doanh trong chứng khoán là hoạt động kinh doanh mà các công ty chứng khoán tự mua và bán chứng khoán cho chính họ. (Theo Khoản 30, Điều 4 của Luật chứng khoán). Hiểu đơn giản, tự doanh là việc công ty chứng khoán mua, bán chứng khoán cho chính mình nhằm thu lợi nhuận từ lợi nhuận hoặc chênh lệch giá trên thị trường.

Nghiệp vụ tự doanh trong chứng khoán được thực hiện thông qua cơ chế giao dịch tại sàn chứng khoán hoặc thị trường OTC. 

2. Đặc điểm của tự doanh chứng khoán

Tự doanh chứng khoán là một trong những nghiệp vụ chính của các công ty chứng khoán. Những đặc điểm của nghiệp vụ tự doanh như sau:

2.1. Mang tính chuyên nghiệp cao

Các công ty chứng khoán tự doanh cần phải có kiến thức và kinh nghiệm chuyên môn về thị trường chứng khoán, sản phẩm chứng khoán, phương pháp đầu tư và các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường.

Sản phẩm chứng khoán đa dạng, bao gồm các loại cổ phiếu, trái phiếu, quỹ đầu tư và các sản phẩm tài chính khác. Mỗi loại sản phẩm chứng khoán đều có tính chất và rủi ro khác nhau. Công ty chứng khoán cần phải hiểu rõ các sản phẩm này để có thể đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.

2.2. Có danh mục đầu tư đa dạng

Do nguồn vốn đầu tư lớn nên các công ty chứng khoán có khả năng đầu tư vào nhiều loại sản phẩm chứng khoán khác nhau. Điều này giúp cho công ty có thể phân bổ nguồn vốn đầu tư vào nhiều loại sản phẩm khác nhau, tăng tính đa dạng và giảm rủi ro trong danh mục đầu tư.

Các công ty chứng khoán có kiến thức chuyên môn về chứng khoán nên họ có thể đánh giá tiềm năng và rủi ro thị trường để đầu tư vào danh mục phù hợp. 

2.3. Có rủi ro cao

Trong khi đầu tư vào chứng khoán, giá cả của các sản phẩm chứng khoán có thể biến động mạnh mẽ theo thời gian và đôi khi khó lường trước được. Những biến động giá này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận và giá trị của danh mục đầu tư. Vì vậy, các công ty chứng khoán cũng có rủi ro khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh.

Xem thêm: 
Hướng dẫn làm thẻ ngân hàng Online trong 5 phút với ứng dụng MyVIB. Tại đây
Những ưu đãi khi nạp 4G với ứng dụng Mobile Banking MyVIB. Tại đây

3. Phương thức thực hiện

Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán thường được thực hiện dựa trên hai phương thức. Cụ thể:

3.1. Trực tiếp

Giao dịch trực tiếp là một phương thức giao dịch mà một công ty chứng khoán tự quản lý và thực hiện các giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán với một công ty chứng khoán khác hoặc giữa công ty chứng khoán và khách hàng mà không thông qua sự trung gian của một nhà môi giới nào.

Điều này cho phép công ty chứng khoán có thể tự quản lý và điều khiển các giao dịch một cách chủ động hơn và không mất bất kỳ một loại phí nào. Riêng phí thanh toán sẽ do bên thụ hưởng chịu, phí chuyển nhượng do bên chuyển nhượng chịu.

3.2. Gián tiếp

Phương thức giao dịch gián tiếp trong tự doanh chứng khoán là phương thức giao dịch mà công ty sử dụng sự trung gian của một nhà môi giới để thực hiện các giao dịch mua bán trên Sở giao dịch chứng khoán. 

Phương thức này thường được công ty chứng khoán sử dụng để đảm bảo an toàn giá chứng khoán khi biến động lớn. Khi sử dụng phương thức này, công ty chứng khoán phải chịu thêm phí cho môi giới, phí thanh toán lưu ký chứng khoán và phí thanh toán bù trừ.

4. Mục đích tự doanh chứng khoán

Tự doanh trong chứng khoán được chia ra thành nhiều mục đích khác nhau. Bao gồm:

4.1. Kinh doanh đầu tư

Mục đích kinh doanh của công ty chứng khoán là tìm kiếm lợi nhuận từ việc mua bán chứng khoán chênh lệch giá trên thị trường. Trong việc đầu tư chứng khoán, các công ty sẽ thực hiện các chiến lược đầu tư khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro do có nhiều lợi thế về khả năng phân tích thị trường. 

4.2. Kinh doanh góp vốn

Các công ty chứng khoán đầu tư vào các doanh nghiệp khác bằng cách mua cổ phiếu hoặc trái phiếu của họ và chia sẻ lợi nhuận hoặc mất mát từ việc đầu tư đó. 

Thông thường, công ty chứng khoán kinh doanh góp vốn có tiềm năng tăng trưởng với mục tiêu tạo ra lợi nhuận từ tăng giá cổ phiếu hoặc nhận cổ tức. Tuy nhiên, việc đầu tư góp vốn cũng mang lại một mức độ rủi ro. Vì vậy, công ty chứng khoán cần phải đánh giá kỹ các rủi ro liên quan đến việc đầu tư và cân nhắc kỹ trước khi quyết định đầu tư vào một doanh nghiệp cụ thể.

4.3. Can thiệp giá chứng khoán 

Theo quy định của pháp luật, nghiệp vụ tự doanh chứng khoán phải đảm bảo bình ổn giá chứng khoán. Việc này giúp các công ty chứng khoán bảo vệ chính mình và khách hàng của họ. Để đạt được điều này, khi giá chứng khoán bị biến động do tình hình chung, các công ty chứng khoán phải hợp lực để can thiệp theo yêu cầu cầu của cơ quan quản lý.

4.4. Tạo nguồn dự trữ cung ứng cho thị trường

Các công ty chứng khoán có nhiệm vụ là đảm bảo tính thanh khoản của thị trường. Vì vậy, công ty cần tính toán, cân đối để mua dự trữ chứng khoán và đảm bảo khả năng cung ứng cho các nhu cầu cần thiết.

5. Yêu cầu đối với công ty chứng khoán

Pháp luật có một số quy định đối với các công ty chứng khoán. Thế nên, không phải công ty nào cũng được phép tự do hoạt động nghiệp vụ tự doanh. Cụ thể:

5.1. Tách biệt quản lý

Việc tách biệt quản lý trong hoạt động tự doanh chứng khoán là một yêu cầu cần thiết để đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán. 

Công ty chứng khoán hoạt động tự doanh để thu lại lợi nhuận cho công ty và đồng thời thực hiện nghiệp vụ môi giới để phục vụ khách hàng. Điều này có thể dẫn đến các hành vi thiếu minh bạch và thiếu trung thực trong quá trình giao dịch. 

5.2. Ưu tiên khách hàng

Công ty tự doanh cần cung cấp các dịch vụ tốt nhất cho khách hàng, bao gồm hỗ trợ, tư vấn và cung cấp thông tin chính xác về thị trường chứng khoán.

Ngoài ra, công ty phải xử lý giao dịch của khách hàng trước giao dịch tự doanh của công ty đảm bảo tính minh bạch và an toàn trong quá trình giao dịch. 

5.3. Góp sức bình ổn thị trường

Công ty tự doanh chứng khoán cần góp phần bình ổn thị trường bởi vì nếu thị trường không ổn định, khách hàng sẽ mất niềm tin và thậm chí còn gây ra tác động tiêu cực lên nền kinh tế. 

Điều này cũng làm ảnh hưởng không nhỏ đến tài chính của công ty. Vì vậy, để giữ giá chứng khoán ở mức cân bằng, công ty phải mua vào khi giá chứng khoán giảm và bán ra khi giá chứng khoán tăng.

5.4. Hoạt động tạo tính thanh khoản thị trường

Công ty chứng khoán hoạt động tự doanh cần thực hiện hoạt động mua và bán chứng khoán khi mới được thành lập để tạo tính thanh khoản trên thị trường cấp 2. 

Đối với những công ty phát triển hơn sẽ tạo lập trên thị trường OTC. Điều này giúp họ mua và bán chứng khoán với các nhà kinh doanh khác và duy trì được một thị trường chứng khoán liên tục.

6. Gửi tiền vào tài khoản chứng khoán với Mobile Banking MyVIB

Mobile Banking MyVIB cung cấp các tính năng bảo mật tiên tiến như xác thực hai lớp, mã hóa SSL và mã PIN để đảm bảo an toàn cho khách hàng khi gửi tiền vào tài khoản chứng khoán. 

Ngoài ra, khách hàng sẽ được miễn phí chuyển tiền trong và ngoài hệ thống. MyVIB còn là một trong những ứng dụng ngân hàng số đầu tiên triển khai tính năng chuyển tiền hàng loạt giúp người dùng dễ dàng chuyển tiền cho nhiều người nhận chỉ với một giao dịch.

Hy vọng với các thông tin trên, bạn sẽ hiểu rõ hơn về nghiệp vụ tự doanh trong chứng khoán. Tải ngay ứng dụng Mobile Banking MyVIB để việc tự doanh chứng khoán của bạn sẽ trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết nhé!